NIO aktsia langes 27% — Siin on, miks järgmised 18 kuud võivad teha miljonäre (kui nad ellu jäävad EV sõjas)
Analüütikud näevad, et NIO aktsia tõuseb 34% tulu kasvuga aastaks 2025. Siin on asjad, mis peavad õigesti minema – ja riskid, mida iga investor peaks teadma.
- Langes 27% viimase 12 kuu jooksul
- 2025. aasta tulude prognoos: +34%
- 2024. aasta sõidukite kohaletoimetamised: 221 970 (+39%)
- Kauplemine vaid 0,7x müügiga
NIO aktsiat on viimastel kuudel rängalt löödud, kuid pekstud pinna all areneb välja kõrge panusega ümberkujundamise lugu. Hiina elektrisõiduki (EV) staar kukkus viimase aasta jooksul 27%, samal ajal kui ta põletab raha ja seisab silmitsi põletava konkurentsiga selliste hiidude, nagu BYD ja Tesla, poolt. Kuid analüütikud ennustavad järgmiseks aastaks tohutut 34% kasvu tuludes – elupäästja, mis võib selle aktsia tõusta, kui julged nüüd sisse hüpata.
Pärast keerulist Q1 tulemuste raportit juunis põhineb NIO lugu nüüd plahvatuslikul kasvul, julgel innovatsioonil ja mõnede tööstuse kõige keerulisemate lahingute käigus. Kas NIO on taas tõusmas, või matab ta end EV hinnasõda?
Mis on NIO roller-coasteri tagaplaan?
See on olnud metsik teekond alates NIO autode üleandmisest 2018. aastal. Varajased aastad olid elektrilised: kohaletoimetamise kasv saavutas 2019. aastal 81%, 2020. aastal 113% ja seejärel 2021. aastal 109%. Kasumimarginaalid tõusid -9,9%-lt (2019) korralikele 20,1%-le 2021. aastal. Kuid 2022. ja 2023. aastal pidurdusid asjad, kohaletoimetamise kasv langes alla 35% ja kasumimarginaalid kahanesid.
Viimased Q1 numbrid lisasid rohkem draamat: NIO teatas 12,03 miljardi jüaani (1,66 miljardi dollari) suurusest tulust, mis on 21,5% tõus, kuid netokahjumid paisusid 6,75 miljardi jüaani (930 miljoni dollari) suuruseks. N nii tulud kui ka kasum olid oodatust madalamad, kuid turud reageerisid ettevaatliku optimistlikkusega – viidates sellele, et halvem oli juba hinnatud.
Kuidas püüab NIO tagasi rajale saada?
Vaatamata tagbackidele näitab 2024, et elu hakkab taas õitsema. Kohaletoimetamised kasvasid 39% kõigi aegade kõrgeimale tasemele, 221 970 sõidukini, ja kasumimarginaalid tõusid 12,3%-ni. See ei ole küll hiilgusaastad, kuid selge samm edasi.
Mis teeb NIO eriliseks? Äkiline akude vahetamine – ainulaadne alternatiiv pikkade laadimisoodile – pluss agressiivne laienemine alambrändide kaudu, nagu Onvo peresuvilatele ja Firefly kompaktsed linnasõidukid. Nende sisenemine Euroopasse võiks olla mängumuutja, eriti kui EL kaalub tariifide asendamist Hiina EV-de minimaalsete hinnareeglitega.
Selja taga arendab NIO ka oma kiipe ja tarkvara, eesmärgiga pääseda konkurentide ees seisvast tarneahelaprobleemidest. Kuid kuna BYD müüb 2024. aastal 4,27 miljonit autot (pool täiselektrilised) ja Tesla müüb Hiinas üksi 657 102, on turuosa nimel võitlus äge.
K: Miks arvavad analüütikud, et NIO aktsia võib 2025. aastal tõusta?
Tööstuse jälgijad prognoosivad, et NIO tulud tõusevad 2025. aastaks 34% ja 2026. aastaks 33% – silmapaistvad numbrid ettevõtte jaoks, mis kaupleb vaid 0,7 kordsetel müügi hindadel. Võrdluseks, BYD on 1,1x ja Tesla uimastav 9,4x müügiga.
Kui NIO suudab oma plaanid ellu viia ja teda hinnatakse nagu tüüpilisi kasvufirmasid (2x müük), on plahvatuslikud kasumid kuni 500% 2026. aasta alguseks laual. See ei ole vaid tõus – see on potentsiaalne elu muutmine varajaste investorite jaoks.
K: Millised on NIO investorite suurimad riskid?
Riske ei saa siiski magustada. NIO põletab raha, et rahastada oma akude vahetuse võrku ja globaalset laienemist. Nad võivad müüa oma akude divisjoni raskekaalu CATL-le kiire raha saamiseks, kuid see lahendus ei paranda kasumlikkust öösel.
Vihased hinnaalandused konkurentidelt, lisaks poliitilised muutused Hiina, ELi ja USA vahel, võivad nende strateegiat igal hetkel väljastada. Odav võib võita kliente, kuid see võib absoluutelt hävitada marginaalid.
Kuidas otsustada: kas NIO on ost või lõks?
– Määrake oma riskitaluvus. Nagu Financial Times ja teised analüütikud märgivad, on NIO-l hiiglaslik tõusupotentsiaal, kuid see võib endiselt läbi kukkuda.
– Jälgige kasumimurde. Positiivse rahavoo ja stabiilsete marginaalide märkide olemasolu peaks olema teie roheline tuli.
– Diversifitseerige. Ärge tehke ühte kõrge volatiilsusega aktsiat.
Valmis jahima kõrge kasvu EV tulu? Siin on teie kiire mänguplaan:
- ✅ Jälgige NIO järgmisi tulemusi marginaali taastumise ja kohaletoimetamise kasvu osas
- ✅ Vaadake Euroopa regulatiivseid uudiseid – tariipoliitika muudatused võivad olla suured
- ✅ Jälgige konkurentide hinna muutusi ja innovatsiooni uuendusi
- ✅ Seadke kasumi eesmärke, stopp-kahjumeid ja diversifitseerige, et tasakaalustada volatiilsust
Ole terav – jälgi NIO aktsiat. Kui saatuse õnn soosib julgeid, võib 2025 olla just see aasta, mil see alamakstud tõukeratas muudab portfelle.