Акції NIO впали на 27% — ось чому наступні 18 місяців можуть зробити мільйонерами (якщо вони переживуть війну електромобілів)
Аналітики прогнозують відновлення акцій NIO зростанням доходів на 34% у 2025 році. Ось що має відбутися, щоб все пішло правильно — і ризики, про які повинен знати кожен інвестор.
- Зниження на 27% за 12 місяців
- Прогноз доходів на 2025 рік: +34%
- Поставки автомобілів у 2024 році: 221,970 (+39%)
- Торгується за 0.7x продажів
Акції NIO зазнали удару в останні місяці, але під ушкодженою поверхнею розгортається історія з високими ставками. Китайський ударник електромобілів (EV) впав на 27% за минулий рік, оскільки спалював готівку та стикається з запеклою конкуренцією з боку гігантів, таких як BYD та Tesla. Але аналітики очікують величезний стрибок доходів на 34% наступного року — рятівний канат, що може підвищити цю акцію для сміливців, які наважаться увійти зараз.
Після складного звіту про прибутки Q1 у червні, історія NIO тепер залежить від вибухового зростання, сміливої інновації та одних з найскладніших битв у галузі. Чи готовий NIO повернутися, чи буде він похований у ціновій війні електромобілів?
Що стоїть за каруселлю NIO?
Це була дика подорож з моменту, коли NIO почала передавати автомобілі у 2018 році. Перші роки були електричними: зростання поставок склало 81% у 2019 році, 113% у 2020 році, а потім 109% у 2021 році. Маржі піднялися з -9.9% (2019) до поважних 20.1% у 2021 році. Але гальма спрацювали у 2022 та 2023 роках, зростання поставок знизилося нижче 35%, а прибутковість зменшилася.
Останні дані Q1 додали більше драматизму: NIO оголосила про доходи в 12.03 мільярда юанів (1.66 мільярда доларів США), зростання на 21.5%, але чисті збитки зросли до 6.75 мільярда юанів (930 мільйонів доларів США). Як доходи, так і прибутки не виправдали сподівань, але ринки відреагували з обережним оптимізмом — що свідчить про те, що ще гірше вже закладено в ціну.
Які кроки вживає NIO для відновлення?
Незважаючи на невдачі, 2024 рік подає іскри від revival. Поставки зросли на 39% до рекордних 221,970 автомобілів, а маржі прибутковості незначно піднялися до 12.3%. Це не золоті часи, але чіткий крок вперед.
Що виділяє NIO серед інших? Швидка заміна батарей — унікальна альтернатива тривалим очікуванням заряджання — плюс агресивна експансія через суббренди, такі як Onvo для родинних позашляховиків і Firefly для компактних міських автомобілів. Їхній наступ на Європу може стати переломним моментом, особливо коли ЄС розглядає можливість заміни тарифів на правила мінімальної ціни для китайських електромобілів.
За лаштунками NIO також розробляє свої власні чипи та програмне забезпечення, прагнучи уникнути проблем з постачанням, з якими стикаються конкуренти. Але з BYD, яка планує реалізувати 4.27 мільйона автомобілів у 2024 році (половина з яких повністю електричні), і Tesla, яка продає 657,102 в Китаї, боротьба за частку ринку нещадна.
Питання: Чому аналітики вважають, що акції NIO можуть злетіти у 2025 році?
Спостерігачі галузі прогнозують, що доходи NIO зростуть на 34% у 2025 році та на 33% у 2026 році — видатні цифри для компанії, яка торгується всього за 0.7 разів від продажів. Для порівняння, BYD знаходиться на рівні 1.1x, а Tesla на приголомшливому 9.4x продажів.
Якщо NIO здійснить свої плани та отримає нову оцінку, як типові акції зростання (2x продажів), це може призвести до вибухових прибутків до 500% до початку 2026 року. Це не просто відскок — це потенційний змінник життя для ранніх інвесторів.
Питання: Які найбільші ризики для інвесторів NIO?
Не можна приховувати ризики. NIO спалює кошти, щоб фінансувати свою мережу заміни батарей та глобальну експансію. Вони можуть продати свій підрозділ батарей важковаговику CATL для швидкого фінансового вирішення, але це рішення не виправить прибутковість миттєво.
Запекле зниження цін з боку конкурентів, а також політичні непередбачувані ситуації між Китаєм, ЄС та США можуть у будь-який момент підривати їхню стратегію. Дешевизна може виграти клієнтів, але може знищити маржі.
Як вирішити: Чи варто купувати акції NIO чи це пастка?
– Оцініть свою готовність до ризику. Як зазначають Financial Times та інші аналітики, NIO має величезний потенціал, але все ще може згоріти.
– Спостерігайте за прибутком. Ознаки позитивного грошового потоку та стабільних марж можуть бути вашим зеленим світлом.
– Диверсифікуйте. Не ставте все на одну акцію з високою волатильністю.
Готові на шляху до високих прибутків з електромобілів? Ось ваш швидкий план дій:
- ✅ Стежте за наступними прибутками NIO на предмет відновлення маржі та зростання поставок
- ✅ Спостерігайте за нормативними новинами Європи — зміни в тарифній політиці можуть бути величезними
- ✅ Слідкуйте за змінами цін і оновленнями інновацій конкурентів
- ✅ Встановіть цілі прибутку, стоп-лосси, і диверсифікуйте, щоб пом’якшити волатильність
Будьте уважні — тримайте око на акціях NIO. Якщо удача на боці сміливих, 2025 рік може стати роком, коли цей аутсайдер трансформує портфелі.